Прогнозирование денежных потоков курсовая работа

07.09.2019 DEFAULT 0 Comments

В настоящее время на многих российских предприятиях недостаточное внимание уделяется планированию и управлению денежными потоками. Ни был также объективным или взвешенным валютный ку? Этих денег было так много, что по сравнению с ними личные сбережения населения составляли небольшу? Разработка рекомендаций по оптимизации денежных потоков на примере ООО "Профиз". Характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Этот вид денежного потока определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия. Следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления. Превышение положительных потоков над отрицательными прогнозирование денежных потоков курсовая работа резерв денежной наличности, предприятие получает конкурентные преимущества, необходимые прогнозирование денежных потоков курсовая работа текущего и перспективного развития.

Это превышение означает наличие свободных денежных средств, увеличивающих текущую платежеспособность. Но с другой стороны, свободные денежные средства - потенциальная возможность получения дополнительной прибыли от вложения этих средств в оборот. И увеличение остатка денег означает изъятие средств из оборота и, следовательно, недостаточно эффективное их использование. В этом случае говорят об избытке денежной наличности.

Значительный избыток денежных средств приводит к потерям организации, связанным: с упущенной выгодой от прибыльного размещения свободных денежных средств; с инфляцией и обесцениванием неиспользованных в обороте денежных остатков. Превышение отрицательных потоков над положительными приводит к дефициту денежных средств. Характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Совокупный денежный поток от всех видов деятельности стремится к нулю, так как отрицательное сальдо свидетельствует о дефиците денежных средств, который должен восполняться положительным потоком, а положительный чистый поток используется в обороте, а не накапливается в остатке.

При этом отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируется положительным сальдо по другому его виду. Характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств или их притоке, отрицательное - об их оттоке. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток прогнозирование денежных потоков курсовая работа. По характеру денежного потока по отношению к предприятию Левчаев, П.

Характеризует совокупность поступления и расходования денежных средств в рамках предприятия. Обслуживает операции предприятия, связанные с его денежными отношениями с хозяйственными партнерами и государственными органами. Характеризует поступления и выплаты денежных средств, которые полностью соответствуют действующим в стране правовым нормам.

Характеризует поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые с нарушением действующих в стране правовых норм и связанные с уклонением от налогообложения. Операционная деятельность - основная, регулярно осуществляемая деятельность предприятия, направленная на получение дохода, а также прочая деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность - это деятельность связанная с приобретением и реализацией долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

Финансовая деятельность - это деятельность, приводящая к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Управление денежными потоками представляется одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового менеджмента, тесно связанное с другими системами управления предприятия. Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени.

Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т. Финансовый менеджмент: учеб. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов.

Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для новых предприятий, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

Речь идет прогнозирование денежных потоков курсовая работа первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.

Управление денежными потоками предприятия является важной прогнозирование денежных потоков курсовая работа частью общей системы управления его прогнозирование денежных потоков курсовая работа деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели. Эффективность управления денежными потоками предприятия обеспечивается фото готовой дипломной ряда принципов, основными из которых являются:.

  • Анализируя данные баланса, следует учитывать, что его показатели не являются непосредственными показателями денежных потоков предприятия, так как это статические показатели.
  • Оценка движения денежных средств прямым методом начинается с общей оценки движения денежных средств по организации.
  • Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.
  • На четвертой стадии анализа рассматривается сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему по предприятию в целом.
  • По результатам анализа структуры оборотных активов видно, что в конце г.

Управление денежными потоками тесно связано со всеми иными направлениями финансового менеджмента, с операционным, инвестиционным, инновационным и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет прогнозирование денежных потоков курсовая работа органической интегрированности управления денежными потоками с другими функциональными управляющими системами и общей системой управления предприятием.

Управление денежными потоками должно рассматриваться как комплексная функциональная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность хозяйственной деятельности предприятия.

Даже наиболее эффективные управленческие решения, связанные с формированием и использованием денежных средств, разработанные в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его хозяйственной деятельности.

Это связано с высокой динамикой факторов внешней среды, и в первую очередь - с изменением конъюнктуры финансового и товарного рынков. Кроме того, меняются и внутренние условия функционирования предприятия. Поэтому системе прогнозирование денежных потоков курсовая работа денежными потоками должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение различных факторов.

Please turn JavaScript on and reload the page. Финансовый менеджмент: учеб.

То есть предполагается, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования денежных средств и организации их оборота должна учитывать альтернативные возможности действий.

При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия по отдельным аспектам его хозяйственной деятельности.

Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих прогнозирование денежных потоков курсовая работа в области организации денежных потоков в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией предприятия, стратегическими решениями. Эффективная система управления денежными потоками, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов развития предприятия, сбалансированности объемов основных видов его хозяйственной деятельности, достижения высоких конечных результатов этой деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости.

Информационная система управления денежными потоками представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам их формирования на предприятии. Для анализа денежных потоков внутренними источниками информации являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к балансу, Главная книга, журналы-ордера, справки бухгалтерии и др.

Основной целью организации учета и формирования отчетности, характеризующей денежные потоки предприятия различных видов, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа, планирования и контроля.

Целью создания предприятия является объединение экономических, материальных, финансовых и иных ресурсов участников общества для удовлетворения потребностей населения товарами народного потребления и получения максимальной прибыли. Предприятие специализируется на пошиве женской и детской одежды различного назначения и ориентированной на группы прогнозирование денежных потоков курсовая работа с различным достатком.

Продукция предприятия пользуется контрольная работа моделирование и формализация 11 спросом у населения.

На данный момент предприятие сотрудничает с более чем 12 магазинами в г. Новосибирске, принимая и выполняя заказы на пошив одежды для различных категорий заказчиков, а также осуществляет поставки своей продукции в магазины Новосибирской области и прогнозирование денежных потоков курсовая работа городов Сибирского региона.

Анализ таблицы 1 показывает, что наибольшим спросом пользуется детская одежда, объем продаж в г. Причиной этому является умеренная ценовая политика на производимую продукцию.

Индивидуальный пошив имеет самые низкие показатели. На это сказываются более высокие цены, чем на готовую продукцию: обычно используются более дорогие материалы и работа дизайнера. Предприятие работает на конкурентном рынке. На территории г. Финансовый анализ: учебник. За период гг. Прибыль от реализации увеличивается быстрее, чем увеличивается нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг - это свидетельствует о снижении уровня затрат.

Все это говорит о позитивных тенденциях, наметившихся в году, т. По полученным результатам анализа динамики оборотных активов можно сделать следующие выводы. Увеличение оборотных активов в году произошло за счет резкого увеличения денежных средств в 2 раза или на тыс. Величина краткосрочных финансовых вложений также выросла, но незначительно - на тыс. Положительным моментом является отрицательная динамика дебиторской задолженности на тыс. В г. По результатам анализа структуры оборотных активов видно, что в конце г.

Это было связано со значительным увеличением запасов и денежных средств и, следовательно, с уменьшением остальных статей оборотных активов. Доля запасов с начала г. Доля дебиторской задолженности значительно снизилась. А доля денежных средств напротив увеличилась: на начало г. Предприятия для предстоящего регулирования движения денежных средств проводят прогнозирование денежных потоков.

Важнейшим документом по управлению и прогнозированию денежных потоков является план денежных потоков. План денежных потоков разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия на различные промежутки времени. Он показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств. По данным плана денежных потоков финансовый менеджер планирует выполнение платежных обязательств предприятия перед государством, кредиторами, поставщиками, инвесторами и иными партнерами, а также может лучше определить будущие потребности предприятия в привлечении банковских или коммерческих кредитов.

По полученным результатам можно спрогнозировать денежные поступления по операционной деятельности для каждого варианта - пессимистического, реалистического, оптимистического. Порядок планирования денежных потоков представлен в таблице 7. Чистые денежные средства от текущей деятельности.

Для составления полного прогноза денежных потоков на год можно выбрать реалистический вариант, как наиболее вероятный.

Реферат основы теории спроса и предложения82 %
Общая характеристика инфекционных заболеваний реферат5 %

Денежные поступления по текущей деятельности. Денежные поступления по инвестиционной деятельности.

Прогнозирование денежных потоков курсовая работа 9541

Денежные поступления по финансовой деятельности. Остаток денежных средств на начало периода. В этом случае говорят об избытке денежной наличности. Значительный избыток денежных средств приводит к потерям организации, связанным: с упущенной выгодой от прибыльного размещения свободных денежных средств; с инфляцией и обесцениванием неиспользованных в обороте денежных остатков.

Превышение отрицательных потоков над положительными приводит к дефициту денежных средств. Характеризует всю совокупность поступлений прогнозирование расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Совокупный денежный поток от всех видов деятельности стремится к нулю, так как отрицательное сальдо свидетельствует о дефиците денежных средств, который должен денежных потоков положительным потоком, а положительный чистый поток используется в обороте, а не накапливается в остатке. При этом отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируется положительным сальдо по другому курсовая работа виду. Характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств или их притоке, отрицательное — об их оттоке. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия.

Прогнозирование денежных потоков курсовая работа 6317

Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока прогнозирование денежных потоков курсовая работа делает этот поток дефицитным. Характеризует совокупность поступления и расходования денежных средств в рамках предприятия. Обслуживает операции предприятия, связанные с его денежными отношениями с хозяйственными партнерами и государственными органами. Характеризует поступления и выплаты денежных средств, которые полностью соответствуют действующим в стране правовым нормам.

Характеризует поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые с прогнозирование денежных потоков курсовая работа действующих в стране правовых норм и связанные с уклонением от налогообложения. Операционная деятельность — основная, регулярно осуществляемая деятельность предприятия, направленная на получение дохода, а также прочая деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность — это деятельность связанная с приобретением и реализацией долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время. Финансовая деятельность — это деятельность, приводящая к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.

Классификация поступлений и выплат денежных средств предприятия по видам деятельности приведены в таблице 1. Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной политики этого управления, как части общей финансовой стратегии предприятия.

Прогнозирование денежных потоков курсовая работа 5922114

Такая политика разрабатывается по основным этапам, одним из которых является анализ денежных потоков предприятия за предшествующие периоды. Основной целью анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и прогнозирование денежных потоков курсовая работа времени.

Важной составной частью механизма управления денежными потоками предприятия являются системы и методы их анализа. В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой используются два основных метода расчета денежных потоков — прямой и косвенный. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде.

Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. Исходный элемент — выручка от продаж, то есть Отчет о прибылях и убытках анализируется посредством данного метода сверху. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки то реализации товаров и выводов относительно достаточности прогнозирование денежных потоков курсовая работа средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком прямого метода является то, что в нем не раскрывается взаимосвязь полученного финансового результата и абсолютного изменения размера денежных средств предприятия. Поэтому целесообразно использовать еще один метод анализа движения денежных средств, который называется косвенным методом. Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах.

Расчет денежных потоков при использовании этого метода ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими корректировками на сумму операций не денежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов прогнозирование денежных потоков курсовая работа текущих пассивов.

Для расчета прироста или снижения денежных средств в результате операционной деятельности целесообразно осуществить следующие операции:. При корректировке статей оборотных активов следует вычесть их прирост из диссертации по дошкольной педагогике прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения, а их снижение за анализируемый период прибавить к данной прибыли.

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их прирост следует прибавить к чистой прибыли, так как это не означает оттока денежных средств; уменьшение этих обязательств вычитается из чистой прибыли.

Для этого данные расходы за период следует прибавить к чистой прибыли. Формула, по которой осуществляется расчет данного показателя по операционной деятельности, в общем виде выглядит следующим образом:. По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде.

По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов, выплаченных собственникам предприятия. Сумма денежных потоков по указанным трем направлениям деятельности предприятия образует чистый денежный поток.

Величину чистого денежного потока можно рассматривать как потенциальный объем денежных средств, которым должно располагать предприятие по результатам своей деятельности. Несмотря на различную последовательность вычислений, при прямом и косвенном методах в итоге получается одна и та же сумма показателя чистых денежных средств.

Кроме прямого и косвенного методов измерения денежных потоков существует так называемый метод прогнозирование денежных потоков курсовая работа денежного потока, который позволяет оперативно рассчитать поток денежных средств на предприятии. Ликвидный денежный поток, как показатель финансовой устойчивости, характеризует изменение чистой кредитной позиции в течение определенного интервала времени.

9 4 Потоки денежных средств фирмы в рамках горизонта прогнозирования

Чистая кредитная позиция — это разность между суммой кредитов полученных предприятием и величиной денежных средств, которыми оно располагает. КК 1КК 0 — краткосрочные кредиты и займы в конце и начале отчетного периода соответственно. ДС 1ДС 0 — денежные средства в конце и начале отчетного периода соответственно.

Лекция 7. Расчет денежных потоков

Ликвидный денежный поток служит показателем дефицитного или профицитного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех возникших обязательств по заемным средствам. Ликвидный денежный поток не получил широкого распространения в практике российских банков, так как выражает платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде.

Несомненно, каждый метод составления отчета содержит необходимую пользователям информацию. Прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных средств. Косвенный метод содержит данные о финансовых ресурсах предприятия, их движение в виде потоков денежных средств.

Метод ликвидного денежного потока характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия.

Прогнозирование денежных потоков предприятия ООО "Рубин"

Выбор метода составления отчета о движении денежных средств следует оставить на усмотрение управляющих предприятием. Но при проведении аналитической работы все эти методы дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств предприятия за расчетный период. Помимо прямого и косвенного методов анализа денежных потоков в работах отечественных аналитиков предлагается использовать коэффициентный метод анализа денежных потоков.

Анализ движения потока денежных средств с применением финансовых коэффициентов имеет приоритетное значение для действующего предприятия. В системе управления денежными потоками наибольшее распространение получили следующие группы финансовых коэффициентов. На первой стадии анализа оценивается уровень генерирования денежных потоков в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Для этого используется показатель удельного объема денежного оборота на единицу используемых активов, который рассчитывается по формуле:. На этой стадии анализа особое внимание должно быть уделено рассмотрению динамики общего объема денежного оборота по операционной деятельности предприятия.

В этих целях используется показатель удельного объема денежного оборота предприятия на единицу реализуемой продукции, который может быть определен по следующей формуле:. Наконец, на этой стадии анализа следует сопоставить темпы динамики продолжительности денежного оборота по операционной деятельности в днях с темпами динамики цикла денежного оборота предприятия.

Продолжительность денежного оборота по операционной деятельности в днях рассчитывается по следующей формуле:. На второй стадии анализа рассматривается динамика объема и структуры формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников. Основное внимание на этой стадии анализа уделяется изучению источников поступления денежных средств по видам деятельности предприятия. Важным показателем оценки выступает коэффициент участия операционной деятельности в формировании этого потока, который определяется по следующей формуле:.

Также необходимо определить коэффициенты участия инвестиционной и финансовой деятельности в прогнозирование денежных потоков курсовая работа положительного денежного потока по аналогичным формулам. На третьей стадии анализа рассматривается динамика объема и структуры отрицательного денежного потока предприятия по отдельным направлениям затрат денежных средств. Важным показателем оценки выступает коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока, который рассчитывается по следующей формуле:.

ОДП и — сумма отрицательного денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности. На четвертой стадии анализа рассматривается сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему по предприятию в целом.

В процессе этого анализа используется уравнение балансовой модели денежного потока предприятия, которое имеет следующий вид:. На пятой стадии анализа рассматривается динамика формирования суммы чистого денежного потока как важнейшего показателя оценки результативности всего финансового менеджмента, направленного на обеспечение роста рыночной стоимости предприятия.

Расчет уровня качества чистого денежного потока и коэффициента достаточности чистого денежного потока осуществляется по следующим формулам:. З тм - сумма прироста запасов товарно-материальных ценностей в составе оборотных активов. На шестой стадии анализа определяется эффективность денежных потоков. Они дают обобщенную характеристику эффективности формирования денежных потоков предприятия.

Обобщающим показателем такой оценки потоков курсовая коэффициент эффективности работа потока предприятия, который рассчитывается по следующей формуле:. На седьмой стадии анализа исследуется ликвидность денежных потоков. Наиболее обобщенную характеристику их ликвидности дает реферат английском языке праздники коэффициента ликвидности денежных потоков, который рассчитывается по следующей формуле:.

Эти обобщающие показатели могут быть дополнены рядом других частных показателей — коэффициентом рентабельности чистого денежного потока; коэффициентом рентабельности прогнозирование денежных денежных потоков по видам деятельности и др.

Результаты анализа используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и их планирования на предстоящий период. Обеспечение работа положительных и отрицательных денежных потоков организации составляет основу для их оптимизации, так как на результаты хозяйственной деятельности оказывает негативное влияние как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Управление денежными потоками представляется одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового менеджмента, тесно связанное с другими системами управления предприятия. Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется работа основными положениями:.

3204006

Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени.

Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.

В то же время, эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов.

Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для курсовая работа предприятий, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения фикции и презумпции в праве курсовая работа неплатежеспособности.

Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью.

Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели. Эффективность управления денежными потоками предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются:. Управление денежными потоками тесно связано со всеми иными направлениями финансового менеджмента, с операционным, инвестиционным, инновационным и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности управления денежными потоками с другими функциональными управляющими системами и общей системой управления предприятием.

Управление денежными потоками должно рассматриваться как комплексная функциональная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность хозяйственной деятельности предприятия.

Даже наиболее эффективные управленческие решения, связанные с формированием и использованием денежных средств, разработанные в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его хозяйственной деятельности.

Это связано с высокой динамикой факторов внешней среды, и в первую очередь — с изменением конъюнктуры финансового и товарного курсовая работа. Кроме того, меняются и внутренние условия функционирования предприятия. Поэтому системе управления денежными потоками должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение различных факторов. То есть предполагается, что подготовка каждого управленческого решения денежных потоков сфере формирования и использования денежных средств и организации их оборота должна учитывать альтернативные возможности действий.

При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, прогнозирование денежных потоков курсовая работа, определяющих финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия по отдельным аспектам его хозяйственной деятельности. Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в области организации денежных потоков в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией предприятия, стратегическими решениями.

Эффективная система управления денежными потоками, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов развития предприятия, сбалансированности объемов основных видов его хозяйственной деятельности, достижения высоких конечных результатов этой деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости.

С учетом курсовая работа и принципов управления денежными потоками предприятия формируют его цели и задачи. Современная экономическая теория в качестве главной цели финансовой деятельности предприятия выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия, которое получает конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия. Данная цель наилучшим образом реализует финансовые интересы владельцев предприятия. В этой главной цели получают отражение факторы времени, доходности и риска, что является более полным отражением мотивации финансовой деятельности предприятия.

Следовательно, главной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Все рассмотренные задачи управления денежными потоками предприятия теснейшим образом взаимосвязаны.

В процессе управления денежными потоками отдельные задачи должны быть оптимизированы прогнозирование собой для наиболее эффективной реализации его главной цели. Ранжирование отдельных задач управления денежными потоками осуществляется путем задания весов каждой из них исходя из их приоритетности с позиций развития предприятия и финансового менталитета его собственников и менеджеров.

Прибыль от реализации увеличивается быстрее, чем увеличивается нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг — это свидетельствует о снижении уровня затрат. Если же глу? Задать вопрос Оформить заказ. Этими обстоятельствами обусловлена актуальность темы дипломной работы. Вопрос отправлен.

Для решения основных задач, направленных на достижение главной цели прогнозирование денежных потоков курсовая работа денежными потоками, необходимо, чтобы финансовый менеджер был обеспечен всей необходимой, полной и достоверной информацией, характеризующей денежные потоки предприятия различных видов.

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. Информационная система управления денежными потоками представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам их формирования на предприятии.

Для анализа денежных потоков внутренними источниками информации являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к балансу, Главная книга, журналы-ордера, справки бухгалтерии и др. В прогнозирование денежных потоков курсовая работа балансе содержится информация об остатках денежных средств предприятия на начало и конец периода. Анализируя данные баланса, следует учитывать, что его показатели не являются непосредственными показателями денежных потоков предприятия, так как это статические показатели.

Экономическое направление. Техническое направление. В ознакомительных целях можно скачать записку в формате pdf электронная книга. Финансовое планирование 4 1. Краткосрочное и долгосрочное планирование 6 1. Организация планирования 7 1. Структура финансового плана 8 1. Подготовка бюджета 9 2. Прогноз объемов реализации 10 2.